In regiunea asiatica, nivelul datoriei populatiei raporata la PIB este de 81% in Malaezia, cel putin 77% in Thailanda, la 77% in Singapore si 75% in Coreea de Sud, potrivit datelor Standard & Poor's.
„Asia a avut o traictorie buna pana acum, dar riscurile interne ale sistemelor financiare asiatice sunt in crestere. Deci, cu orice ne-am confruntat in 2008, daca ar fi sa vina din nou acum, implicatiile ar fi chiar mai daunatoare“, spune Ritesh Maheshwari, managing director in cadrul S&P.
Maheshwari remarca faptul ca ipotecarele din regiunea asiatica au o rata loan-to-value (valoarea imprumutului raportata la valoarea garantiei) foarte ridicata, uneori pana la 90%. In schimb, in SUA, in 2008, ratele loan-to-value ajungeau la peste 100% din valoarea locuintelor puse ca garantie.
„In momentul in care apare o corectie a preturilor la locuinte mai mare de 20%, vei intra in zona negativa cu capitalurile proprii. Un equity negativ in Asia nu inseamna ca vei intra in incapacitate de plata. Mentalitatea noastra nu este ca daca locuinta este mai putin valoroasa decat creditul, atunci trebuie verificata, pentru ca banca ma poate urmari pentru alte active“, spune Ritesh Maheshwari.
In SUA, bancile nu pot urmari cumparatorii pentru alte active daca locuinta achizitionata este executata, noteaza acesta.
Sunt totusi si voci care vad mai putine motive de ingrijorare in privinta faptului ca proprietarii asiatici ar putea renunta la plata ipotecilor. „Familiile tind sa isi puna economiile la un loc. Spre deosebire de SUA, falimentul personal nu aduce niciun beneficiu in Asia, unde indivizii ies din faliment in cativa ani. Indivizii ar purta povara asta cu ei pentru tot restul vietii. Este foarte dificil sa fii iertat, cum se intampla in SUA“, spune Friederic Neumann, economist al HSBC.
Sursa: capital.ro